삼성전자 주식 종합 분석
요약
삼성전자는 반도체, 스마트폰, TV, 가전 등 다양한 전자제품을 생산하는 글로벌 기업입니다. 최근 AI 반도체 시장 성장과 HBM 반도체 수요 증가에 대한 기대감으로 주가가 상승세를 보이고 있으며, 증권사들은 목표 주가를 상향 조정하는 추세입니다.
6만 원
5개월 만에 회복
최근 주가 동향
최근 AI 반도체 시장 성장과 HBM 반도체 수요 증가에 대한 기대감으로 주가가 상승세를 보이고 있습니다. 외국인 투자자들의 순매수 전환이 주가 상승의 주요 요인으로 분석됩니다.
최신 기사 및 증권사 전망
증권사들은 삼성전자의 목표 주가를 상향 조정하는 추세입니다. 반도체 업황 회복과 차세대 제품 성공에 대한 기대감이 높아지고 있습니다.
긍정적 전망
모건스탠리는 삼성전자 목표 주가를 7만 원으로 상향 조정했습니다. 국내 증권사들은 삼성전자 목표 주가를 6만 원 후반에서 7만 원대로 전망하고 있습니다.
부정적 전망
한국투자증권에서는 삼성전자의 목표주가를 7만 7천 원으로 하향 조정했습니다. 증권가에서는 삼성전자의 2024년 4분기 실적과 2025년 연간 실적 전망을 하면서 일제히 목표주가를 하향했습니다. 일부 주주들은 여전히 낮은 주가와 경쟁사와의 주가 격차에 불만을 표출하고 있습니다. 삼성전자가 3조 원 규모의 자사주 매입 및 소각을 발표했지만, 그중 일부 금액이 임원들에게 돌아간다는 사실에 대한 투자자들의 실망감도 있습니다.
2025년 사업별 전망
메모리 사업부
2025년에는 AI 연계 데이터 센터 및 일반 기업 투자 강세, 생성형 AI 데이터 사이즈 증가로 HBM, DDR5, 서버 SSD 고용량화 추세 가속화 예상. 모바일은 온디바이스 AI 스마트폰 출시 확대로 플래그십 세그먼트 중심으로 메모리 채용량 증가 기대. PC는 윈도10 서비스 단종 및 교체 주기 도래로 수요 성장 모멘텀 존재. 다만, 경기 회복 추이, 온디바이스 AI 킬러앱 출시 여부 등 불확실성 지속 모니터링 필요. 2025년 수요는 견조하나, 선단 공정 기반 고용량·고사양 제품 중심으로 발생할 것으로 예상. 기존 라인의 공정 전환 가속화, 레거시 제품 비중 축소 및 선단 공정 비중 확대. D램은 HBM3E 판매 확대, HBM4는 하반기 개발 및 양산 진행. 레거시 라인에서 1b 나노 전환 가속화, DDR4, LPDDR4 비중 축소, 서버향 128GB 이상 DDR5 모듈, 모바일·PC·서버향 LPDDR5x 등 하이엔드 제품 비중 확대. 낸드는 서버 SSD 판매 확대, 64TB, 128TB SSD 포함 QLC 제품 기반 고용량화 트렌드 대응. V6에서 V8로 공정 전환 본격화, PCIe Gen5 시장 리더십 확보. 선단 제품 포트폴리오 개선 및 사업 체질 강화로 지속가능한 사업 경쟁력 확보.
시스템LSI 사업부
2025년 스마트폰 시장은 1% 미만 성장 전망되나, 온디바이스 AI 모멘텀은 견조할 것으로 예상. 중국 경기부양책은 스마트폰 시장 성장 기회 요인. 주요 고객사 플래그십 제품에 SoC 공급 집중, 차세대 2나노 제품 준비. 이미지 센서는 스마트폰 부품 가격 안정화에 따라 카메라 기능 차별화 확대, HDR, 저전력, 줌 기능 강화. DDI는 저전력 선단 공정 제품 개발, PDDI 및 T-CON 통합으로 시장 경쟁 우위 강화.
파운드리 사업부
2025년 시장은 선단 노드 중심으로 두 자릿수 성장 전망. 지속적인 선단 공정 양산성 확보를 통해 매출 확대 추진, 2나노 양산 성공을 통해 주요 고객 수요 확보. 4나노 공정에서는 모바일 및 HPC 수요 확대를 위한 공정과 설계 인프라 개발. 메모리사와 협력하여 HBM 버퍼다이 솔루션 개발, AI 및 HPC 신규 고객 확보 추진. 머추어 공정에서도 RF 및 오토모티브 등 스페셜티 공정 개발을 통해 응용 측 확대 및 사업 다변화 지속.
삼성디스플레이 사업부
2025년 중소형 디스플레이 사업은 스마트폰 시장 성장 제한적이나, OLED 채용 확대로 OLED 침투율 상승 전망. AI 기기 확산으로 고성능 디스플레이 수요 증가, OLED 채택 확대 예상. AI 기기에 최적화한 OLED 혁신 기술로 폴더블 및 하이엔드 스마트폰 리더십 유지. IT 및 오토 확대를 가속해 사업 포트폴리오 다변화. 대형 디스플레이 사업은 QD-OLED 성능 우위를 기반으로 프리미엄, 자발광 시장 입지 강화, 모니터는 고해상도 신제품 추가 및 주사율 다변화 통해 게이밍 시장 및 B2C 영역 확대.
DX 사업부
전사 AI 전략으로 멀티 디바이스 AI 추진. 스마트싱스 플랫폼 기반으로 제품 지능, 공간 지능, 개인화 지능을 통해 AI 일상화된 미래 홈 선점. 녹스 볼트 기술 확산 적용 및 트러스트 체인 기반 녹스 매트릭스 솔루션 적용으로 보안 강화. AI 기반 캄 온 보딩 기술 적용으로 기기 자동 연결 및 사용 편의성 증대. 집 평면도 자동 생성 및 기기/가구 3D 배치, 빅스비 음성 서비스로 개인 맞춤형 경험 제공. 인텔리전트 세이빙 기능으로 에너지, 시간 절약 및 환경 보호 기여. AI 기반 연결 경험을 홈에서 헬스까지 확장, 수면 관리, 건강 상태, 식단 코칭 등 제공. 패밀리 케어 서비스 및 키즈 케어 확대로 고객 및 가족 케어 강화. 스마트싱스 프로 등 전용 솔루션 발전시켜 B2B 사업 성장 기여.
MX 사업부
2025년 스마트폰 시장 소폭 성장 예상. 2024년 프리미엄 중심 AI 기능, 중저가 제품으로 확산 및 하드웨어 성능 개선으로 중저가 시장 성장폭 확대 예상. 태블릿 및 노트북 시장은 교체 주기 도래 및 AI 기능 확대로 성장 전망. 스마트워치 및 TWS 시장도 AI 기능 적용 및 프리미엄 수요 확대로 성장 예상. 스마트링은 새로운 웰니스 경험 수요 증가로 시장 성장 전망. 갤럭시 AI 고도화 기반 플래그십 중심 매출 성장 추진. S25 시리즈는 갤럭시 AI 완성도 제고, 폴더블은 디자인 혁신 및 특화 AI로 제품 경쟁력 강화. 갤럭시탭과 북은 고도화한 갤럭시 AI 기능 제공, 웨어러블은 제품 완성도 기반 차별화 및 사용성 개선. 갤럭시워치는 AI 기능 집중 소구, 갤럭시버즈는 AI 특화 라인업 구축. 갤럭시링은 삼성헬스 에코시스템 확장 기여. 향후 XR 기기 포함한 제품 간 연결 경험 강화로 갤럭시 생태계 확장. 제품 경쟁력 강화를 위한 사양 향상 등으로 자재 가격 상승 예상되나, 갤럭시 AI 고도화 및 플래그십 제품 중심 판매 확대로 수익성 개선 추진.
VD 사업부
2025년 TV 시장은 소폭 성장 전망. QLED, OLED, 대형 TV 등 전략 제품군 비중 확대 예상. AI 기능 차별화 및 프리미엄, 라이프스타일 중심 제품 혁신 지속으로 시장 선도. AI 통해 TV 화질, 음질 향상 및 스마트싱스와 연계한 차별화 고객 경험 제공, TV 역할을 초연결 시대 AI 홈 허브로 확장. 네오 QLED 주요 차별화 사양 확대 및 소구 강화, OLED 주력 모델 화질 개선 및 라인업 보강. 90인치 이상 TV 라인업 강화. 라이프 스타일 제품군 경쟁 우위 활용, 카테고리 리더십 공고히. 하드웨어 리더십 기반 TV플러스 등 미디어, 광고 중심 서비스 사업 확대.